Comment séduire un Business Angel ?
Tout porteur de projet en phase de création d’entreprise se pose à un moment donné la question du financement de sa société. Crowdfunding, apport personnel, crédit bancaire, subventions publiques ou privées… Les possibilités sont nombreuses.
Parmi ces solutions, celle du business angel offre souvent au-delà d’un apport financier conséquent, un carnet d’adresse et l’expérience de l’investisseur. Zoom sur cette source de financement, fréquente chez les jeunes entrepreneurs ayant des projets innovants à fort potentiel de croissance.
Mais qu’est-ce qu’un business angel et comment son soutien peut-il se concrétiser ?
Qu’est-ce qu’un business angel ?
Un business angel est une personne physique qui décide d’aider bénévolement une jeune entreprise à se lancer ou à se développer, en investissant une partie de son patrimoine personnel directement dans le capital de l’entreprise innovantes à fort potentiel.
Le business angel est souvent un cadre d’entreprise en activité ou un ancien entrepreneur : il (ou elle) a donc une réelle expérience de la vie entrepreneuriale qui l’amène à partager son carnet d’adresses et à donner des conseils judicieux pour favoriser le développement de l’entreprise et la conduire à sa réussite. Le principal objectif poursuivi par un business angel est de dégager une plus-value substantielle via son investissement.
Bon à savoir : son but est différent de celui d’un mécène, et ne consiste pas uniquement à apporter une aide financière. À la différence, le business angel a pour objectif de retirer un intérêt futur de son investissement. Ainsi, certains business angels sont présents dès la naissance d’un projet, tandis que d’autres peuvent venir participer quand l’entreprise a déjà pu prouver sa viabilité.
Si le terme de business angel est depuis plusieurs années largement connu et employé dans l’écosystème entrepreneurial Africain, leur impact sur le développement des PME se démocratise de plus en plus au Cameroun auprès du grand public avec les personnes ou structures influenceur telle que Rebecca Enonchong, Cameroon Angels Network (CAN) et le African Business Angels.
Dans quels cas faire appel aux business angels ?
Les business angels apportent des solutions de financement uniquement aux projets innovants (innovation technologique ou autre) à forte valeur ajoutée ayant un potentiel de croissance exponentielle.
En revanche, l’appartenance des projets à un secteur économique ou leur localisation géographique ne présentent pas de barrières particulières même si parfois cela peut retenir leur attention.
Les business angels apportent non seulement des fonds pour renforcer les fonds propres de l’entreprise et lui permettre de percer sur son marché, mais aussi leur expérience et leurs compétences.
En général, ils restent minoritaires au capital de l’entreprise (part du capital inférieure à 20 % en moyenne) mais participent activement à la vie de l’entreprise et à la prise de décision. Pour ces raisons, ils sont nombreux à privilégier des entreprises de proximité et préfèrent investir dans des projets locaux (dans leur département ou leur région). Certains se spécialisent dans un secteur économique précis (santé, numérique, etc.) pour des raisons liées à leur vécu professionnel.
Les business angels interviennent sur des montants qui généralement ne dépassent pas 1 million d’euros (en moyenne entre 300 000 € et 500 000 €) lorsqu’ils se groupent pour financer un projet auquel ils “croient”. Ils financent aussi bien les projets de création d’entreprise en phase d’amorçage (la recherche et la mise en œuvre du projet) que les projets d’entreprise en phase de développement d’un nouveau produit/service ou de nouveaux débouchés.
Le “ticket moyen” (somme annuelle investie par un business angel) est de 10 000 € à 20 000 €.
Pour quelle raison faire appel aux business angels ?
Le financement par les business angels est un formidable effet de levier qui permet d’obtenir d’autres financements (bancaires par exemple).
Comment s’effectue la sélection ?
La sélection peut être sévère mais porte généralement sur la faisabilité et la réussite potentielle du projet porté par une équipe compétente.
Elle peut se faire selon les étapes suivantes :
1. Le dépôt d'un dossier de présentation du projet (executive summary du business plan)
de quelques pages qui sera examiné attentivement par l’équipe de permanents du réseau afin de déterminer l’intérêt du projet.
Conseil : pour convaincre vos interlocuteurs, il est pertinent de démontrer que l’entreprise optimise son modèle économique (business model) et en tire un maximum de profit pour supporter ses coûts globaux et rémunérer ses actionnaires.
2. Si le projet est retenu
l’équipe est invitée à présenter oralement son projet (elevator pitch) devant un premier jury qui constitue le “comité de sélection” constitué de plusieurs membres du réseau. La séance dure 10/15 minutes maximum.
3. Si la présentation a intéressé un ou plusieurs business angels
ceux-ci vont approfondir l’examen du projet (due diligence) et commencer les négociations sur les conditions de leur entrée au capital.
4. Le projet est financé après la signature du pacte d'actionnaires (closing).
A noter : lorsque plusieurs business angels sont intéressés par un même projet, ils se regroupent en société d’investissement de business angel (SIBA) pour partager les risques.
Les paramètres à prendre en compte pour séduire un business angel ?
Les business angels n’investissent pas au hasard : ils accompagnent les entrepreneurs qui portent des projets innovants, dotés d’un fort potentiel de croissance. Par ailleurs, il faut savoir que n’importe quel business angel ne finance pas n’importe quel entrepreneur. Il est donc essentiel de partir à la recherche du réseau le plus adapté à son activité pour trouver chaussure à son pied.
La proposition d’innovations fortes, une structure déjà constituée et une étude de marché réalisée par des professionnels pour évaluer la taille et le potentiel du marché constituent des clefs efficaces pour séduire ce type d’investisseurs.
Crédibiliser sa structure, avoir un projet fort, savoir le pitcher en public et le valoriser pour convaincre… Autant de conseils à adopter pour qu’un Business Angel accepte de vous prendre sous son aile.
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